【比特币疯狂历史：已经成为一个非常低的市场，毁掉了区块链的声誉？

过去的一年对于被币圈围攻的人来说是坎坷的一年，但在币圈之外的看客们却是被波涛深深地迷惑了。

“币圈一日，人间一年”，某银币投资集团人士感慨道。

过去一年，以中国为首的一些主要国家签订了对比特币的监管合同，尤其是中国监管机构直接切断了比特币交易所的来源，严厉打击了场外交易。 ICO（首次代币发行）在年中突然飙升。匆匆写下的白皮书能筹到上亿元，对区块链知之甚少的投机者蜂拥而至。然而，中国人民银行却拿刀将ICO列为违法行为；芝加哥商品交易所等传统交易场所对此非常满意，并在年底成功推出比特币期货；然而，同年年底，中国人民银行开始逐步退出——比特币生产线深山的矿场，这意味着中国将摘下“比特币算力”的帽子。

比特币价格从年初8000元的高位，在央行监管下跌至5000元，然后在没有任何实质性基本面支撑的情况下飙升至近20000美元（没错，这里的货币单位是美元）。 “一币一别墅”的议论纷纷，但好景不长。到年底，比特币回落至 9,000 美元左右。

2017 疯狂历史

一位比特币和各种虚拟货币的投资者告诉澎湃新闻：“我从来没有在一年或短时间内看到过这样的趋势。

他说，在 2017 年之前，比特币只经历了两次剧烈波动。曾经，2013年12月，中国人民银行会同五部委联合发布“289号文”，将比特币定性为商品，不能作为支付手段，明确了所有金融资产之间的界限。系统和比特币。这对比特币产生了很大的影响，因为银行和第三方支付公司不再能够支持比特币公司，导致大量波动和价格一路下跌。在接下来的两年里，这是一个“熊市”。

另一个是币圈所谓的门头沟事件。 2014 年 2 月，全球最大的比特币交易所运营商 Mt.Gox 宣布，其交易平台上的 850,000 个比特币被盗。

2017年，一言难尽。

让我们回顾一下过去一年加密货币的经历：

2017年初，比特币飙升至8000多元。 1月6日，央行约谈北京、上海三大比特币交易所，要求自查整改。随后进行了现场检查，指出融资及货币融资业务违规开展，反洗钱内控体系未建立。

1月底和2月初，所有交易所都被要求收取交易费用以遏制投机行为和暂停提现，交易量暴跌90%以上。中国开始放弃全球最大的比特币市场，被日本超越。

3 月，美国证券交易委员会 (SEC) 以缺乏监管和存在操纵的可能性为由，拒绝了第一个比特币 ETF 上市的申请。

今年6月以来，韩国Bithumb交易所被盗，日本Coincheck交易所又上演悲剧，引发比特币存储安全担忧。

7 月，比特币扩容之战愈演愈烈，价格持续波动。以Bitland为首的Bitcoin Cash BCC开始挖矿并成为自己的学校。

8 月，各种区块链创业公司诞生，通过发行代币筹集资金，甚至还有钱圈名人李笑来在没有白皮书的情况下筹集 2 亿美元的神话。本月晚些时候，上海工商部门取消了加密货币峰会，这是监管机构首次干预 ICO。

9月4日，没想到央行会如此坚决地停止ICO，并发布了《关于防范代币发行和融资风险的公告》，称ICO是非法的公共融资行为，并责令所有平台立即停止。 每个平台都开始收费，但它的定价方式在平台和买家之间造成了多次踩踏。

9月14日，上海监管部门口头责令比特币交易平台

10月，迅雷发行playcoin，后更名为“联科”，股价在美国飙升，但后来被中国互联网金融协会称为“变相ICO”。

10月底，火币。 com 和 OKCoin。在中国关闭交易所，转而部署海外业务和场外交易。与此同时，部分国内交易商将目光转向香港及海外进行监管套利。

12月，美国最大的期权交易市场芝加哥期权交易所（CBOE）10日推出比特币期货产品，芝加哥商品交易所（CME）18日也推出期货。币圈开始标榜自己被主流金融体系所接受。

从 11 月到 2018 年 1 月比特币被疯狂炒作的原因，中国监管机构开始退出比特币挖矿业务，占全球挖矿量 80% 的中国即将迎来新的风暴。

货币价格随政策的波动，充满了悲喜交加的故事。有的人早年投资矿山，财务自由后退休；一些人早期通过持有比特币交易实现一夜暴富，但他们成为比特币底层技术区块链的信徒；有的人在一线城市卖房，高价买，可惜中间价格破了。

从整改到停牌，中间发生了什么？

从 9 月 4 日央行停止 ICO，到 9 月中旬交易所收到监管通知暂停比特币交易，大约十天的时间非常微妙。对于比特币的未来命运，有两种看法。一是像ICO一样从中国“清理”，二是相信央行仍会以“商品”的态度对待比特币，而不是货币和资产，还有活土。

9月10日，北交所相关负责人告诉本报记者：“年初以来，我们有央行人员进驻现场检查，已经半年多了。量化交易取消了，收取了交易费，嵌入了反洗钱系统，做了KYC（know-your-user），一切都符合监管要求。如果你想阻止我们，你为什么要和我们调停这么多把我们排除在外只会让监管机构对比特币交易者的意识降低，这会适得其反。”

这位高管坚称，监管机构只针对比特币以外的 ICO 和“假钱”，但从五天后的结果来看，他可能过于自信了。

“之所以从年初开始关闭交易所，是因为我们的监管机构也有疑虑和困惑。与 ICO 不同，我们很难将比特币交易定义为非法。事实上，世界上的主流国家并没有那么绝对。但虚拟货币价格快速上涨比特币被疯狂炒作的原因，波动剧烈，市场风险不断累积。尤其是以比特币等虚拟货币为支撑的违法犯罪活动层出不穷，隐藏着巨大的金融和社会风险。因此，决定关闭交易所。 “一位参与东部沿海省市互联网金融专项整治的一位人士告诉本报。

上述人士称，wannacry病毒出现勒索比特币，一些国家和组织利用比特币从事黑暗活动。这些负面事件也对监管部门的政策产生了一定的影响。

一些个人和组织持有比特币或通过比特币洗钱，这真是让政府头疼的问题。

去年，维基解密创始人阿桑奇声称，他的公司自 2010 年以来一直在投资比特币，并在 6 年内获得了 500 倍的回报，这要归功于美国政府。事实上，早在2011年，以阿桑奇为首的维基解密就宣布将接受比特币作为捐赠货币，使得这种原本只用于小圈子的虚拟货币首次进入主流社会。当时比特币的价格是1万元买2个披萨。

更不用说药物是通过比特币交易的。 2015年2月，纽约当地法院裁定丝绸之路允许买卖双方匿名交易大麻、致幻剂、兴奋剂等非法毒品，交易金额超过2亿美元。成立于 2011 年初的“丝绸之路”，被控方认为是一个黑市交易网络，利用了暗网和数字货币——比特币的匿名性。

除了矿场和交易所之外，比特币行业还催生了许多有利可图的“送水”工作：当国内外交易所价格不对称时，就会出现“搬砖”转售套利；国内交易所停摆，有工作给别人开海外账户；当中国禁止ICO时，有“代购”帮助国内投机者在海外购买各种数字货币。

更多的利益相关者意味着清理工作不会一蹴而就。

10 月下旬，随着中国最大的两家比特币交易所 Firecoin.com 和 OKCoin 暂停交易，这种数字货币似乎结束了人民币交易。然而，当比特币价格达到 7,500 美元时，投机者也不能坐视不管。

一位国内比特币交易所的经理告诉华尔街日报，大陆人想在场内交易，主要是通过一些香港交易所的灰色地带，比如Bitfinex和OKEX。此外，香港的一些交易所也可以用人民币充值。 “在香港注册的平台有很多无效的身份验证，很多内地投资者通过香港平台进行场内交易，最近特别流行。”

不仅是比特币，其他ICO币种都可以借助“国际搬运工”购买，国内客户可以通过微信群和QQ群找到。投资完成后，收益将分配给投资者，并收取中间费用。一位“搬运工”拍了拍本报的胸口，保证“我的项目是可靠的区块链项目，上车后会翻倍。”

OTC并没有停止，而是在OTC关闭后变得越来越繁荣。根据去年10月27日国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《比特币OTC交易检测报告》，从交易规模来看，正是因为中国监管机构的介入，OTC交易开始“爆炸”。 2017年2月之前，BTC-CNY场外交易量较小。随着2月初国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模呈爆炸式增长。自2017年6月国内各大交易平台开仓提币以来，交易规模明显下降。随着 9 月初国内 ICO 和比特币交易的清算，OTC 交易再次火爆。根据Total Bitcoin和Paxful两个海外平台的交易数据，BTC-CNY场外交易在比特币场外交易总量中的占比瞬间从5%左右上升到20%左右。

但这种“漏洞”行为可能不会持续太久。中国《金融时报》近日报道称，中国监管机构将对国内外的ICO和虚拟货币交易采取一系列监管措施，包括禁止相关商业存在、禁止和处置国内外虚拟货币交易平台网站。

比特币的基本面是什么？谁在支持比特币交易和价格上涨？

币圈里一般有两种人。一个是真正相信比特币和去中心化理论的网络极客，坚信比特币极有可能成为未来货币的原型。但是，目前完全去中心化的货币，类似于各国央行的“开销”。未来的货币形态极具争议，很难构成比特币的基本面。币圈又有一类人是在价格暴涨后跑进市场的。有的人一夜暴富，有的人只能高买低卖破产。对于投机者来说，他们并不关心基本面是什么。

富拓外汇全球首席分析师、塞浦路斯外汇经济学家 Jameel Ahmad 告诉华尔街日报，比特币是我一生中见过的最具投机性的东西。 “从 2 万美元到 1 万美元，在一个月内翻了一番又跌了。这没有任何基本面支撑，但更多的是受市场情绪控制。”

他还承认，他在去年 8 月之前从未想过研究比特币，但市场情绪将比特币推上了许多头条新闻。目前很难界定比特币是一种货币、一种金融工具还是一种资产，也很难判断接下来的价格走势。

自 2017 年年中以来，客户要求每家国际投资银行发布比特币相关报告并提供投资建议。大多数投资银行都是比较传统的面孔。例如，摩根士丹利在 12 月的一份研究报告中表示，比特币的真正价值是基本的

投资领域“超级神”的存在——伯克希尔哈撒韦CEO、股神巴菲特在美国接受美国消费者新闻与商业频道采访时表示，近期市场对比特币等加密数字货币的热情高涨不会有幸福的结局。

不管有没有圆满的结局，期货交易所已经在蓄势待发。

如果比特币被压制，区块链会发生什么？

其实比特币是区块链技术最早的产物，但随着对区块链底层技术价值的重新发现，逐渐出现了“币圈”和“链圈”两组。

圈住比特币交易所，推出各种新的ICO代币，参与交易如火如荼。许多人认为 ICO 可以取代传统的天使投资和风险投资。链圈主打技术，想从底层技术中挖掘出一些实际应用，但经常被人诟病项目落地难。

币圈和链圈天然不兼容，有链互相鄙视。但是，这两个圈子之间存在一定程度的重叠。监管压力下，区块链企业意外受伤在所难免。

“别再问我比特币了，我现在专攻区块链，”一家区块链公司的创始人曾告诉华尔街日报。他过去在显卡挖矿期间囤积了大量比特币，2015年之前实现了财务自由。之后，他对比特币的底层技术区块链产生了兴趣，于是成立了研究团队，并向监管机构提交了相关报告。但在他眼里，比特币已经成为一个“非常低的市场”，不值一提。

一位IBM出身的金融集团的区块链项目负责人告诉澎湃新闻，在识别真假区块链项目时，要特别注意那些“币圈”的人，即炒比特币，开发各种区块链项目。 ICO 代币人。 “他们的项目基本上都是假的，毁了区块链的声誉。”

事实上，去年 9 月，当 ICO 受到监管时，一家著名的区块链公司在上海召开了一次会议。本来应该是盛大的会议，其实是低调的。原因是小李需要避嫌，怕监管部门来找你。

2018年初，原本低调的区块链突然成为股市的热点，但真正落地的项目却寥寥无几，让人心酸。

然而，区块链在未来仍然是一个充满希望的领域。据新华社报道，各国在围绕比特币“暗系统”应用的同时，也在积极拥抱区块链技术。沃伦巴菲特的公司最近加入了交通联盟的区块链小组，探索区块链技术在行业中的应用。杭州首次将区块链技术发展写入地方政府工作报告，量子技术领先，仅次于人工智能和虚拟现实。

“虽然ICO已经暂停，虚拟货币交易需要监管，但区块链技术本身还是值得鼓励的。”中国人民银行调查统计司原司长盛松成告诉金融时报，应用场景的多样化是区块链技术快速发展的最大动力，市场需求旺盛之间的矛盾而技术障碍促使许多科技公司加快研究步伐。新一代区块链系统在加密技术、高频交易、能源消耗等方面不断进步。但是，随着中国区块链的快速发展，难免会出现混杂局面。监管的及时介入是区块链行业关心的问题，可以让区块链行业更加稳健地发展。